ローンによるMBI / MBOへの資金提供

買収やMBO / MBIへの資金提供は大きなテーマですが、本質的には、考慮すべき4つの主要な資金源があります。 2つの主な原因は、購入する資産に対する借入による商業債務と、購入チームを支援するベンチャーキャピタリスト(VC)の混合から生じるエクイティ、または個人資産に対して調達された取締役自身のエクイティです。 。開発分野で特に関連性のある助成金やソフトローン、および後払い条件または売り手の利益からの収益によるベンダーファイナンスもあります。

求められる資金は、取引の一環として満たされる債務の清算を含む購入価格だけでなく、完了後に事業を取引するために必要な運転資金、および開発に必要な投資もカバーする必要があることを覚えておくことが重要です。または購入後に事業を再構築します。結局のところ、あなたがそれを実行するための現金を持っていないことに気付くだけでビジネスを買うのは良くありません。したがって、アドバイザーと緊密に連携し、予測が確実であり、想定できるすべての不測の事態を乗り越えてビジネスを確認するために十分な資金を調達すると同時に、ビジネスの資産に対する借入の法的要件を遵守する必要があります。

資産に対するローンによって調達された資金は、ソフト闇金 商業用不動産ローン(または取引を迅速に実行する必要がある場合はブリッジングローン)による不動産に対する借入の「ストラクチャードファイナンス」パッケージ、または方法による販売およびリースバック、プラントおよび機械で構成されます。売却とリースバック、および債務者と、ファクタリングまたは請求書割引機能による株式の場合もあります。

このタイプの債務資金調達のプロバイダーには、さまざまな金融商品を保有する銀行が含まれます。とにかく取引銀行口座が必要になることを忘れないでください。ただし、銀行は当座貸越施設を介してそのような取引に資金を提供することはほとんどありません。 。

「構造化」または「パッケージ」の貸し手は、請求書の割引業者であり、不動産やプラント、機械、場合によっては株式に対しても融資を提供できます。そのような資金提供者は多くの成功したMBO / MBIの鍵ですが、他の資産から資金を調達する能力を制限する可能性のある債務者帳簿の150%など、特定の割合の債務者に取引全体のエクスポージャーを制限するものもあります。

独立した独立した専門家の資金提供者もあり​​、債務者をカバーするファクターまたは請求書ディスカウンター、不動産を貸し出す住宅金融組合、プラントをカバーする資産金融業者など、特定のクラスの資産に対して資金を提供することに焦点を当てています。と機械。そのような資金提供者の全部または一部をパッケージ貸し手と組み合わせて使用​​すると、場合によっては重要になる可能性があるパッケージ資金提供者のみを使用するよりも大きな資金調達または「ヘッドルーム」を提供できます。